Rettung dieses Finanzsystems - eine Illusion
Ein Stückchen Hoffnung suggerierten die letzten Tage im alten Jahr an den Aktienmärkten. Die Verwerfungen an den internationalen Finanzmärkten sind jedoch enorm, wir haben erst einen Anfang beim Abbau von Spekulationsblasen und den destruktiven Kräften einer totalen Verschuldungskrise gesehen! In der Summe dürfte die Auslöschung von virtuellen Vermögen an den Finanzmärkten und deren Auswirkungen auf die Realwirtschaft bereits irreparabel sein!
Die Abschreibungen der weltweiten Finanzinstitute und Versicherungen betrugen bis Ende 2008 gewaltige 1 Billion US-Dollar, immerhin 732 Mrd. Dollar an Abschreibungen gingen auf das Konto der Banken! Alle großen Wirtschaftsräume gehen als Folge der Finanzkrise, dass erste Mal zeitgleich seit dem zweiten Weltkrieg in eine Rezession! Vermögenswerte von gigantischen Ausmaß sind im Jahr 2008 verdampft.
> Nur die Marktkapitalisierung aller weltweit gehandelten Aktien nahm vom 30.12.2007 bis 30.12.2008 um 29,3 Billionen Dollar ab! Quelle Daten und Chart: Bloomberg.com <
Nur in den USA schrumpfte das Aktienvermögen im abgelaufenen Jahr um gewaltige 7,178 Billionen Dollar!
Die Preise am US-Immobilienmarkt sanken je nach Preisindex um ca. -20%! Der Immobilienanteil, der den Immobilienbesitzern nach Abzug der Hypotheken tatsächlich gehört (Owners’ Equity as Percentage of Household Real Estate), stürzte auf ein Allzeittief mit 44,7% bzw. fiel um -1,4176 Billionen Dollar in den ersten 9 Monaten 2008. Vom Hoch Ende 2005 fiel das tatsächliche Immobilienvermögen um -31,7% bzw. um -3,965 Billionen Dollar, von 12,495 Billionen Dollar auf 8,53 Billionen Dollar zum Ende des 3. Quartals 2008. Quelle Daten: Flow of Funds Accounts (Seite 110).
Die Vermögenswerte der US-Investmentfonds verringerte sich in 2008 bis November um unfassbare -2,666 Billionen Dollar auf 9,355 Billionen Dollar, nach den Daten des Investment Company Institute. Die Anleger waren nur mit -215,68 Mrd. Dollar an Kapitalabzug an der gigantischen Vermögensvernichtungsrunde bei den US-Investmentfonds beteiligt. Das Gewicht der noch 9,355 Billionen Dollar schweren US-Investmentfonds ist groß, denn das Volumen der globalen Investmentfonds liegt bei ca. 21,8 Billionen Dollar!
Das globale Volumen der von Hedgefonds verwalteten Vermögen sank um -18% auf 1,56 Billionen Dollar in 2008 bis Oktober, das schlechteste Jahr seit Beginn der Datenerhebungen im Jahr 1990, laut Hedge Fund Research Inc..
Der globale Mergers and Acquisitions Markt (M&A), Fusionen und Übernahmen, schrumpfte um gewaltige -30,5% von 4,179 Billionen Dollar in 2007 auf 2,903 Billionen Dollar in 2008! Noch gravierender traf es das fast ausschließlich auf Kredit basierende Geschäftsmodell der Heuschrecken von Private Equity! Um gigantische -69,5% brach das Volumen der Deals in 2008 zusammen, auf 233,5 Mrd. Dollar, nach 765,2 Mrd. Dollar in 2007 und 774,6 Mrd. Dollar im Rekordjahr 2006! Quelle Daten: Thomson/Reuters
Der Markt für Kreditverbriefungen schrumpft ebenfalls, dieser hat eine große Bedeutung für die Banken, da hier die Kreditrisiken der Banken an Investoren weltweit weitergereicht werden.
> Der Markt der globalen Kreditverbriefungen (worldwide Securitization), sank in den ersten 9 Monaten in 2008 um -59,5% auf nur noch 766,719 Mrd. Dollar, nach einem Volumen von 2,166 Billionen Dollar im Gesamtjahr 2007 und von 2,681 Billionen Dollar in 2006! Quelle Daten und Tabelle: Abalert.com <
Diese Entwicklung im Jahr 2008 stellt generell nicht nur private Altersvorsorge völlig in Frage! Das systemische Risiko steigt, da die Vermögen rasant sinken während unhaltbare Kreditpyramiden weiter bedient werden müssen! Aber aus diesen Daten wird auch ersichtlich, dass ganze Marktsegmente für die Banken an Umsatz weggebrochen sind. Die Kreditverbriefungen, die Fusionen und Übernahmen sowie die Aktien- und Immobilienmärkte sind elementar wichtige Geschäftsbereiche für Banken aus denen Gebühren und Provisionen generiert werden.
> Die Umsatzeinbrüche einiger Finanzinstitue in Milliarden der jeweiligen Landeswährung. Die Umsätze, Erträge aus Zinseinahmen - Zinsaufwendungen, Gebühren, Provisionen, Eigenhandel und Vermögensverwaltung. Quelle Daten Geschäftsberichte der Finanzinstitute. <
Liquiditätsprogramme, Nothilfen und Kreditgarantien werden zwar die drohende Insolvenz des Bankensystems vorerst abwenden, aber nachhaltig wirksam wären sie nur, wenn es gelänge die Geschäftsfelder und damit den Umsatz der Banken zu reaktivieren bzw. neue wenn möglich noch größere Spekulationsblasen zu erzeugen und daraus Gebühren und Provisionen zu generieren. Ein unwahrscheinliches Szenario. Übrig bleiben wird nur ein Zeitgewinn!
Reloaded: "8,56 Billionen Dollar an Liquiditätsprogrammen und Kreditgarantien", "1000 Mrd. Dollar an Abschreibungen", "Quantitative Easing", "Einfache Wahrheiten", "Das deutsche Bankenmikado", "500 Mrd. Euro fürs FMStG"
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