Wie Banken den Silberpreis drückten
von Miriam Kraus
Angeklagt sind die Investmentbanken JP Morgan und HSBC wegen Preismanipulationen im Silbermarkt. Diesmal allerdings geht es darum, dass die Banken offenbar versucht haben, den Preis zu drücken.
CFTC ermittelt
Bereits am Dienstag hatte Bart Chilton, Beamter der US-Terminbörsenaufsicht CFTC, Preismanipulationen im Silbermarkt beklagt und gefordert die Ermittlungen der Behörde endlich zum Abschluss zu bringen.
Heute weiß man endlich genaueres: den Investmentbanken JP Morgan und HSBC wird vorgeworfen, den Silbermarkt auf betrügerische Weise kontrolliert zu haben.
Nun gibt es in der Geschichte des Silbermarktes ja bereits die Gebrüder Hunt Episode. Damals, in den 70er Jahren wurden die Gebrüder Hunt bezichtigt, den Silbermarkt manipuliert und die Preise nach oben getrieben zu haben. Bis heute wird von Seiten der Hunts bestritten, dass es sich um eine betrügerische Manipulation gehandelt hat. Tatsache ist jedenfalls, dass es in den 70er Jahren eine Spekulationsblase gab, durch welche die Preise nach oben katapultiert wurden und welche schließlich platzte und die Brüder Hunt in den Konkurs trieb.
Na ja, alte Geschichten...
Das sage ich auch deshalb, weil die aktuelle Manipulation (korrekt ausgedrückt handelt es sich bislang natürlich nur um den Vorwurf) in die ganz andere Richtung zielt.
Denn JP Morgan und HSBC wird vorgeworfen, den Silberpreis absichtlich gedrückt zu haben!!
Spoof Trading
Heute wurde bekannt gegeben, dass zwei Investoren die beiden Großbanken verklagt haben. Die beiden Kläger werfen den Banken vor, seit März 2008 den Silberpreis an der COMEX mittels Spoof Trading betrügerisch beeinflusst zu haben.
Unter Spoof Trading versteht man große Handelsorder, die nicht ausgeführt werden, aber dazu dienen, die Preise zu beeinflussen und dann vor der Ausführung zurückgezogen werden.
Mit anderen Worten, den beiden Banken JP Morgen und HSBC wird vorgeworfen, mittels Spoof Trading über den Futures-Markt, den Silberpreis absichtlich tief gehalten zu haben. Daraus resultiert ein Rückgang der Prämien für Call-Optionen und ein Anstieg des Werts der Put-Optionen. Kläger Peter Laskaris geht ebenfalls davon aus, dass die Preise auch deshalb manipuliert wurden, um die Preise auf einem bestimmten Level zu halten, so dass bestimmte Optionen einfach wertlos verfallen.
Mit solchen Manipulationen lässt sich offenbar ganz gut verdienen (indem man z.B. eine Short-Position hält, also Optionen verkauft oder eben auch Put-Optionen hält). Die Kläger gehen davon aus, dass die Banken durch diese illegalen Geschäfte einige Hundert Millionen US-Dollar verdient haben.
Das verwundert Sie?
Muss es nicht, denn die CFTC hatte bereits im Vorfeld bekannt gegeben, dass eine große Short-Position von weniger als vier Marktteilnehmern gehalten wird. Zuletzt mit einem Volumen von 24,3% vom gesamten Open Interest.
Nun sind JP Morgan und HSBC traditionell als Big-Player im Silbermarkt bekannt. Viele hatten somit schon im Vorfeld vermutet, dass es sich bei den Marktteilnehmern, die diese große Short-Position halten, nur um diese zwei Banken handeln kann.
Auswirkungen auf den Silberpreis
Nun wissen wir alle, dass der Silberpreis Mitte/Ende 2008 aufgrund der Krise einbrach, sich in 2009 wieder erholen konnte und seit dem Tief im Februar deutlich angezogen hat.
Kläger Laskaris aber hat eine höchst interessante Erklärung für die Preisentwicklung seit März: Im März begann die CFTC ihre Ermittlungen wegen Preismanipulationen im Silbermarkt. Seitdem, so Laskaris, haben die Banken ihren betrügerischen Handel langsam zurückgezogen und ihre Short-Position reduziert.
Sehen wir uns selbst an, wie sich der Preis seit März entwickelt hat:
Silber in USD
Quelle: CFX-Trader
...seitdem ist der Preis um fast 50% gestiegen....
Ob das Zufall ist?! ;-)
Dieser Bericht wurde nicht geprüft. Für Richtigkeit der Angaben übernimmt Silbernews.at keine Haftung.
Quelle: » http://www.investor-verlag.de
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