Die nächste Phase der Schuldenkrise: Das Staatsanleihen-Fiasko
Es gibt Momente im Leben, in denen der Lauf der Geschichte uns zwingt, vertraute Komfortzonen zu verlassen, um einem höheren Ziel zu dienen. Damit habe ich jetzt begonnen. Ich habe eine basisdemokratische Kampagne begonnen, die zwei Ziele verfolgt: Erstens soll sie Ihnen alle Informationen geben, die Sie zum Überleben brauchen. Zweitens soll sie dabei helfen, unser Land, und mit ihm hoffentlich große Teile der Welt, auf einen vernünftigen Weg zu führen. Das Timing dieser Kampagne könnte besser kaum sein. Denn die nächste Phase der großen Schuldenkrise steht bevor. Ich habe sie zum Thema meines aktuellen Kommentars gemacht.
Der rote Faden: faule Kredite
Sie haben miterlebt, wie die "Subprime"-Krise zu einer umfassenden Hypothekenkreditkrise wurde, wie die Hypothekenkrise zu einer Bankenkrise wurde und wie die Bankenkrise zu einer Weltwirtschaftskrise wurde. Bereiten Sie sich jetzt auf die nächste Phase dieser monumentalen Krise vor - eine Krise der Staatsfinanzen, eine Staatskrise.
Der rote Faden, der sich durch jede dieser Phasen zieht, ist einfach zu erkennen: faule Kredite und auf ihnen basierende "toxische" Wertpapiere. Wie einst das Umweltgift DDT durchdrangen die faulen Kredite Schritt für Schritt die Nahrungskette. Zuerst traf es 2007 die Hypothekenkreditspezialisten, dann die Großbanken in 2008. Und in den vergangenen Monaten haben die faulen Kredite den Staat erreicht, der sie über Rettungsprogramme und Garantieerklärungen aufgenommen hat.
In jeder Phase wurden die Institutionen, die faule Kredite auf den Büchern hatten, hart vom Markt bestraft oder sogar vernichtet. Die Aktien von Countrywide Financials, einer über und über mit faulen Krediten gefüllten Bank, fielen von 2007 bis 2008 von 45 auf 4,25 Dollar. Die Fannie-Mae-Aktie, die nächste, die die unerbittliche Gerechtigkeit des Marktes zu spüren bekam, fiel bis November 2008 von mehr als 70 Dollar auf 30 Cents. Die Bank of America, die Käuferin von Countrywide, sah ihre Aktien innerhalb weniger Monate von 39 auf 2,53 Dollar abstürzen.
Mit der heißlaufenden Notenpresse wurde auch die US-Regierung "toxisch"
Jetzt ist die Regierung der Vereinigten Staaten von Amerika an der Reihe.
Mit der erklärten Absicht, die Schieflagen der als Banken getarnten Großspekulanten, also die faulen Kredite, dem Steuerzahler aufzubürden, hat das Finanzministerium bereits 700 Mrd. Dollar im Rahmen des TARP Programms zur Verfügung gestellt und das Versprechen abgegeben, weitere 1.000 Mrd. folgen zu lassen. Insgesamt, also direkt und indirekt, hat die Regierung bereits die Verantwortung für faule Kredite im Wert von mindestens 2.000 Mrd. Dollar übernommen.
Auf diese Weise wurde die Regierung - vermutlich ohne sich darüber im Klaren zu sein - selbst zu einer faulen, "toxischen" Regierung. Da kann es eigentlich nur eine Schlussfolgerung geben: Die am meisten schwankenden Wertpapiere des Staates, nämlich die Staatsanleihen, werden das nächste Opfer der unerbittlichen Marktgerechtigkeit sein. Hinzu kommen die traditionellen Gründe, die für den Verkauf von Staatsanleihen sprechen: ein drastischer Anstieg des Haushaltsdefizits, das von der Gelddruckmaschine der Fed monetarisiert wird, sowie erneut steigende Rohstoffpreise. Das sind die Ingredienzien für den perfekten Sturm am größten Schuldenmarkt der Welt, dem Markt für Staatsanleihen.
Anleger werden sich mit Vehemenz verteidigen. Sie werden nicht nur langlaufende Anleihen abstoßen, sondern auch mittelfristige. Sie werden nicht nur Staatsanleihen verkaufen, sondern auch solche, die nicht direkt von der Regierung emittiert werden, sondern von anderen öffentlichen Institutionen, für die der Staat im Fall der Fälle einstehen muss. Diese Attacke der Anleger wird natürlich nicht nur US-Staatsanleihen betreffen, sondern auch europäische und asiatische, darunter insbesondere britische und japanische.
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Quelle: » Goldseiten.de
